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天治核心成长股票型证券投资基金(LOF)

发布日期:2021-11-22 10:34   来源:未知   阅读:

  天治基金管理有限公司发行的天治核心成长股票型证券投资基金(LOF),其基本情况如下:

  通过将部分资产投资于品质优良、成长潜力高于平均水平的中小型上市公司股票,并将部分资产用于复制大型上市公司股票指数(新华富时中国A200指数)的业绩表现,在控制相对市场风险的前提下,追求中长期的资本增值。

  本基金以股票品种为主要投资标的,以“核心-卫星”策略作为股票投资的总体策略。“核心-卫星”策略是指将股票资产分为核心组合和卫星组合,核心组合通过跟踪指数进行被动投资,控制投资组合相对于市场的风险;卫星组合通过优选股票进行主动投资,追求超越市场平均水平的收益。本基金的核心组合用于跟踪大型公司股票指数(新华富时中国A200指数),卫星组合用于优选中小型成长公司股票。

  本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法公开发行上市的各类股票、债券以及中国证监会允许基金投资的其他金融工具。

  本基金被动投资部分用于跟踪大型公司股票指数,主动投资部分投资于中小型成长公司股票,通过被动投资与主动投资的有效结合,以及规模和风格的均衡配置,构建适度多元化的投资组合以降低基金资产整体风险,实现稳定与成长的统一。

  本基金的业绩比较基准为:新华富时中国A全指×75%+新华富时中国国债指数×25%。

  本基金为具有中等风险、中高收益的股票型基金,风险收益特征介于大盘平衡型基金和小盘成长型基金之间。

  ◎目前,该公司旗下基金的绩效有日渐转好的发展趋势,这将有助于此新基金也可以给投资人带来良好的收益预期。

  ◎此基金的产品设计继承了该公司股票投资管理能力较强、且处于上升期的特点,继续注重在股票方面的投资,并进行了适当的创新,以求在风险更加可控的基础上取得预期更好的收益。

  ◎此基金未来的投资策略是被动与主动两种策略的组合,即被动式的投资和主动式的投资有机地结合在一起。被动式投资部分主要投资于新华富时中国A200指数中所包含的部分大型上市公司的股票;主动投资部分主要投资于中小型成长类上市公司的股票。这两大类股票恰好构成了股票市场行情此起彼伏的、源源不断的动力源。

  ◎此基金提出了一个较新的投资策略,即“核心-卫星”策略。“核心”投资部分将对新华富时中国A200指数的部分成份股进行指数化投资,以期获取该指数所代表的市场组合的平均收益。从当前市场各类基金的平均收益情况来看,指数化的被动式投资经常会战胜主动式投资。

  ◎综上所述,此基金未来的投资中既有平均收益较好的指数化投资,又有该公司目前正在显示出的、较强的主动投资管理能力作为后盾,达到了较好的强强联合的效果。

  ◎基金经理余明元先生长期在该公司的投资管理部工作,虽然没有直接从事过基金经理的工作,但长时间的耳濡目染,对于基金投资工作也有较为深刻的理解,对于未来的投资也充满了信心。

  ◎天治基金管理公司认为,当前阶段的市场环境主要表现为宏观经济增速放缓,上市公司业绩增速预期下降,略有压力的股改与新老划断,积极的股市政策环境,中性偏多的资金供给预期。四季度股市将总体呈现弱势平衡局面,局部个股行情精彩。尽管四季度整体走出牛市的机会不大,但也有积极因素使得市场下跌空间有限,这将是股票型基金的建仓良机。

  场内认购首次单笔最低认购份额为1000份,超过1000份的须为1000份的整数倍。场内认购每笔认购量最大不能超99999000份。 投资人单笔最低认购金额为人民币1000元(含认购费),多次认购须按照每次认购金额所对应的费率档次分别计费。募集期间不设置投资人单个账户最高认购金额限制。

  投资人赎回时按份额赎回基金,基金份额持有人可以申请将其持有的部分或全部基金份额赎回。基金份额持有人赎回本基金的最低份额为100份基金份额,但某笔赎回导致该投资者在一个网点的基金份额余额少于500份基金份额时,余额部分的基金份额必须一同赎回。

  (2)基金收益分配比例按有关规定制定,年度收益分配比例不低于基金年度已实现收益的50%;

  (7)基金收益每年最多分配6次,但若基金合同生效不满3个月则可不进行收益分配;